VWAP 지표란 무엇인가요?
최종 업데이트: 2024년 12월 30일 |
출처: 기관 트레이딩을 위해 개발됨
거래량 가중 평균 가격 (VWAP)는 거래량을 기반으로 자산의 평균 가격을 계산하는 거래량 가중 평균 가격입니다. VWAP는 공정 가치 기준 역할을 하며 트레이더가 실제 거래량을 기반으로 현재 가격이 공정 가치보다 높은지 낮은지 이해하는 데 도움이 됩니다.
VWAP는 매일 재계산되며 전체 거래일의 거래량 가중 평균 가격을 보여줍니다. 기관 트레이더는 수십 년 동안 VWAP를 공정 가치 평가의 기준점으로 사용해왔으며, 이 지표는 특히 일중 거래 및 평균 회귀 전략을 위한 암호화폐 트레이딩에서 매우 유용한 것으로 입증되었습니다.
핵심 포인트: VWAP는 공정 가치 기준이자 평균 회귀 지표입니다. 포괄적인 시장 분석을 만들고 오신호를 줄이기 위해 RSI, MACD, ADX 및 거래량 분석과 같은 다른 기술 지표와 결합할 때 가장 잘 작동합니다.
VWAP는 어떻게 계산되나요?
VWAP는 거래량을 기반으로 각 가격에 가중치를 부여하는 거래량 가중 계산을 사용합니다. 이것은 거래량에 관계없이 모든 가격에 동일한 가중치를 부여하는 단순 이동 평균과 VWAP를 구별합니다.
VWAP 공식 및 계산 단계
VWAP = Σ(Price × Volume) / Σ(Volume)
Step 1: Calculate Price × Volume for each trade
Typical Price = (High + Low + Close) / 3
Or: Typical Price = (High + Low + Open + Close) / 4
Step 2: Sum all (Price × Volume) values
Σ(Price × Volume) = Sum of all prices multiplied by their volumes
Step 3: Sum all volume values
Σ(Volume) = Total volume of all trades
Step 4: Divide the sum by total volume
VWAP = Σ(Price × Volume) / Σ(Volume)
Important: VWAP is recalculated daily and starts at market open.
상세 계산 설명
- 일반 가격: 각 거래 기간(예: 1분 캔들)에 대해 일반 가격이 계산됩니다. 일반 가격은 일반적으로 고가, 저가, 종가의 평균(HLC/3) 또는 고가, 저가, 시가, 종가의 평균(HLOC/4)입니다.
- 거래량 가중치: 각 일반 가격은 해당 기간의 거래량으로 곱해집니다. 이는 거래량이 많은 기간에 계산에서 더 많은 가중치를 부여합니다.
- 누적 합계: VWAP는 전체 거래일 동안 누적적으로 계산됩니다. 모든 (가격 × 거래량) 값의 합계는 모든 거래량 값의 합계로 나뉩니다.
- 일일 재계산: VWAP는 매 거래일마다 재계산되며 시장 개장 시 시작됩니다. 이는 VWAP가 하루 시작 시 개장 가격에 가깝고 실제 거래량에 따라 하루 종일 조정됨을 의미합니다.
- 다중 시간대 VWAP: VWAP는 다른 시간대(15m, 1h, 4h, 1d)에 대해 계산할 수 있으며, 각 시간대는 해당 시간대의 시작 시점에 시작하는 자체 VWAP 선을 가집니다.
전문가 팁： Trade Analyzer Pro의 VWAP 도구를 포함한 대부분의 거래 플랫폼은 여러 시간대 (15m, 1h, 4h, 1d)에서 VWAP 값을 2분마다 자동으로 계산하므로 거래 결정을 위해 항상 최신 VWAP 데이터를 보유할 수 있습니다.
공정 가치 벤치마크로서의 VWAP 이해
VWAP는 거래일 동안 자산이 거래된 평균 가격을 거래량으로 가중하여 보여주는 공정 가치 벤치마크로 작동합니다. 이를 통해 트레이더는 현재 가격이 공정 가치보다 높은지 낮은지 이해할 수 있습니다.
VWAP 위의 가격 (과대평가)
가격이 VWAP 위에 있을 때, 이는 현재 가격이 거래량 가중 평균 가격보다 높다는 것을 의미합니다:
- 해석: 자산이 공정 가치에 비해 프리미엄으로 거래되고 있습니다. 이는 강한 매수자나 과도한 낙관을 나타낼 수 있습니다.
- 거래 함의: 횡보 시장에서는 이것이 하향 평균 회귀 기회를 신호할 수 있습니다. 상승 추세에서는 이것이 지속적인 강세를 나타낼 수 있습니다.
- 청산 신호: 가격이 VWAP을 크게 초과하고 다른 지표가 과매수 조건을 보일 때 (예: RSI 70 초과), 이것은 청산 신호가 될 수 있습니다.
VWAP 아래의 가격 (과소평가)
가격이 VWAP 아래에 있을 때, 이는 현재 가격이 거래량 가중 평균 가격보다 낮다는 것을 의미합니다:
- 해석: 자산이 공정 가치에 비해 할인으로 거래되고 있습니다. 이는 강한 매도자나 과도한 비관을 나타낼 수 있습니다.
- 거래 함의: 횡보 시장에서는 이것이 상향 평균 회귀 기회를 신호할 수 있습니다. 하락 추세에서는 이것이 지속적인 약세를 나타낼 수 있습니다.
- 진입 신호: 가격이 VWAP을 크게 하회하고 다른 지표가 과매도 조건을 보일 때 (예: RSI 30 미만), 이것은 진입 신호가 될 수 있습니다.
VWAP에 가까운 가격 (공정 가치)
가격이 VWAP에 가까울 때, 이는 현재 가격이 거래량 가중 평균 가격과 같다는 것을 의미합니다:
- 해석: 자산이 공정 가치에 가까이 거래되고 있습니다. 중요한 과대평가나 과소평가는 없습니다.
- 거래 함의: 횡보 시장에서는 이것이 안정성을 나타낼 수 있습니다. 추세 시장에서는 이것이 다음 움직임 전의 통합을 나타낼 수 있습니다.
- 신호 대기: 가격이 VWAP에 가까울 때, 전문 트레이더는 종종 거래에 들어가기 전에 명확한 회복 또는 거부 신호를 기다립니다.
전문 전략: VWAP를 다른 지표와 결합하여 공정 가치 벤치마크로 사용하세요. RSI가 70을 초과하고 거래량이 감소하는 VWAP 위의 가격은 청산 신호가 될 수 있습니다. RSI가 30 미만이고 거래량이 증가하는 VWAP 아래의 가격은 진입 신호가 될 수 있습니다. 신호 필터링을 개선하기 위해 이를
다중 시간대 VWAP 분석 (15m, 1h, 4h, 1d)과 결합하세요.
VWAP Signal Logic: Reclaim vs. Rejection
VWAP signals occur when price interacts with the VWAP line. The two main signal types are Reclaim (recovery) and Rejection (failure), which have different trading implications.
VWAP 회복 (Recovery) - 강세 신호
VWAP 회복은 가격이 하락 후 VWAP 선 위로 다시 상승할 때 발생합니다:
- 신호 생성: 가격이 처음에 VWAP 아래로 떨어졌다가 다시 VWAP 위로 상승하고 그 위에 유지됩니다. 이것은 매수세가 통제권을 잡았음을 보여줍니다.
- 진입 타이밍: 전문 트레이더는 종종 회복을 확인하기 위해 가격이 명확히 VWAP 위에 있고 거래량이 증가할 때까지 기다린 후 롱 포지션에 진입합니다.
- 확인 필요: 오신호를 줄이기 위해 항상 VWAP 회복 신호를 RSI, MACD, 거래량 분석 또는 더 높은 시간대 추세와 같은 다른 지표로 확인합니다.
- 시장 맥락: 회복 신호는 상승 추세에서 발생하고 거래량 증가와 함께 나타나며 다른 강세 지표와 일치할 때 더 강합니다.
- 평균 회귀: 횡보 시장에서 VWAP 아래로 하락한 후 회복은 상승 평균 회귀 기회를 신호할 수 있습니다.
VWAP 거부 (Failure) - 약세 신호
VWAP 거부는 가격이 VWAP 선을 테스트하지만 돌파하지 못하고 다시 하락할 때 발생합니다:
- 신호 생성: 가격이 처음에 VWAP까지 상승하지만 돌파하지 못하고 다시 하락합니다. 이것은 매도세가 통제권을 잡았음을 보여줍니다.
- 청산 타이밍: 전문 트레이더는 VWAP 거부를 롱 포지션의 잠재적 청산 신호 또는 숏 포지션의 진입 신호로 모니터링합니다.
- 추세 맥락: 강한 하락 추세에서 거부 신호는 더 오래 지속될 수 있습니다. 거부 신호에 반응하기 전에 항상 전체 시장 추세를 고려합니다.
- 거래량 확인: VWAP를 테스트할 때 높은 거래량과 함께 발생하는 거부는 낮은 거래량과 함께 발생하는 거부보다 더 강합니다.
- 여러 번 테스트: 가격이 VWAP를 여러 번 테스트하지만 돌파하지 못하면 이것은 더 강한 약세 신호로 해석됩니다.
중요: VWAP 회복 및 거부 신호는 절대적이지 않으며 횡보 시장이나 낮은 변동성 조건에서 오신호를 생성할 수 있습니다. 더 신뢰할 수 있는 신호를 위해 항상 추세 분석, 거래량 지표, RSI, MACD 및 기타 기술 도구와 함께 VWAP를 사용합니다. 암호화폐 시장에서 회복 및 거부 신호는 더 높은 시간대 추세와 일치하고 다른 지표로 확인될 때 더 강합니다.
다중 시간대 VWAP 분석
전문 트레이더는 여러 시간대에서 VWAP를 사용하여 신호를 확인하고 거래 정확도를 향상시킵니다. 다중 시간대 분석은 단기 진입 지점과 장기 추세 방향을 모두 식별하는 데 도움이 됩니다.
시간대 선택 전략
- 15분 (15m)： 단기 진입 타이밍과 스캘핑 전략에 사용합니다. 15m 시간대의 VWAP 신호는 빠른 진입/청산 지점을 제공하지만 빈번한 모니터링이 필요합니다.
- 1시간 (1h)： 일중 거래에 이상적입니다. 1h VWAP는 신호 빈도와 신뢰성 사이의 균형을 제공하며 더 짧은 시간대보다 노이즈에 덜 민감합니다.
- 4시간 (4h)： 스윙 거래에 탁월합니다. 4h VWAP 신호는 더 신뢰할 수 있으며 중기 추세를 식별하는 데 도움이 됩니다. 이 시간대는 오신호를 크게 줄입니다.
- 일봉 (1d)： 포지션 거래 및 장기 추세 분석에 사용합니다. 일봉 VWAP는 주요 추세 반전을 식별하고 가장 신뢰할 수 있는 추세 맥락을 제공합니다.
다중 시간대 확인
더 강한 신호를 위해 여러 시간대에서 VWAP 값을 확인합니다：
- 추세 정렬： 더 긴 시간대 (4h, 1d) VWAP가 더 짧은 시간대 (15m, 1h) VWAP의 방향을 확인할 때 신호가 더 강합니다. 예: 일봉 VWAP가 강세 (가격이 VWAP 위)이고 1h VWAP가 회복 신호를 보일 때, 이것은 더 강한 신호입니다.
- 진입 타이밍： 추세 방향에는 더 긴 시간대를 사용하고, 진입 타이밍에는 더 짧은 시간대를 사용합니다. 예: 일봉 VWAP가 상승 추세 (가격이 VWAP 위)를 보이고, 1h VWAP가 회복을 보임 = 최적의 진입 지점.
- 리스크 관리： 더 긴 시간대 VWAP는 손절매 수준 설정에 도움이 되고, 더 짧은 시간대 VWAP는 진입 정밀도에 도움이 됩니다. 예: 4h VWAP가 지지를 보이고, 15m VWAP가 진입 지점을 보입니다.
다른 기술적 지표와 VWAP 사용
VWAP는 다른 기술적 지표와 결합할 때 가장 효과적입니다. 전문 트레이더는 여러 지표를 함께 사용하여 신호를 확인하고 거래 정확도를 크게 향상시킵니다.
VWAP + RSI (상대 강도 지수)
VWAP와 RSI를 결합하면 강한 모멘텀 확인을 제공하고 과매수/과매도 조건을 식별하는 데 도움이 됩니다:
- 모멘텀 확인: VWAP와 RSI가 모두 같은 방향을 나타낼 때, 이것은 거래 신호를 크게 강화합니다. 예: VWAP 위의 가격 + RSI 과매도 (30 미만) 및 상승 = 더 강한 매수 신호.
- 평균 회귀: RSI 과매도/과매수 수준은 VWAP 회복/거부 신호를 확인할 수 있습니다. 예: VWAP 아래의 가격 + RSI 30 미만 (과매도) = 상승 평균 회귀 기회.
- 진입 타이밍: 최적의 진입 지점을 위해 VWAP 회복/거부 신호와 함께 RSI 과매도/과매수 수준을 사용합니다. 예: RSI가 30 미만 (과매도)으로 떨어지고, 그 다음 VWAP 회복 = 최적의 진입 지점.
- 청산 타이밍: 최적의 청산 지점을 위해 VWAP 거부와 RSI 과매수 (70 이상)를 결합합니다.
VWAP + MACD (이동 평균 수렴 발산)
MACD는 추세 확인을 제공하고 모멘텀 변화를 식별하는 데 도움이 됩니다:
- 추세 확인: VWAP와 MACD가 모두 같은 방향을 나타낼 때, 이것은 거래 신호를 강화합니다. 예: VWAP 위의 가격 + MACD 강세 교차 = 더 강한 매수 신호.
- 모멘텀 변화: MACD 교차는 VWAP 회복/거부 신호를 확인할 수 있습니다. 예: VWAP 회복 + MACD 강세 교차 = 매우 강한 매수 신호.
- 다이버전스 감지: MACD 다이버전스는 VWAP 신호를 확인할 수 있습니다. VWAP가 회복을 보이고 MACD가 강세 다이버전스를 보일 때, 이것은 매우 강한 신호입니다.
VWAP + ADX (평균 방향성 지수)
ADX는 추세 강도를 측정하며 VWAP에 대한 훌륭한 보완입니다:
- 추세 강도: ADX가 25 이상이면 강한 추세를 나타내며 VWAP 신호를 더 신뢰할 수 있게 만듭니다. ADX가 25 이상인 시장에서의 VWAP 회복/거부는 낮은 ADX 시장보다 더 강합니다.
- 범위 vs. 추세: ADX가 25 미만 (약한 추세)일 때, VWAP 신호는 더 자주 평균 회귀 기회를 신호할 수 있습니다. 이러한 시장에서는 VWAP를 평균 회귀 수준으로 사용해야 합니다.
- 전략 선택: 추세 시장 (높은 ADX)에서는 VWAP 회복/거부를 사용하고, 횡보 시장 (낮은 ADX)에서는 VWAP 평균 회귀를 사용합니다.
VWAP + 이동 평균
이동 평균은 추세 방향을 식별하는 데 도움이 되며, 이는 VWAP 해석에 중요합니다:
- 추세 맥락: 이동 평균 (예: 50 EMA, 200 EMA)을 사용하여 상승 추세인지 하락 추세인지 결정합니다. 상승 추세에서의 VWAP 회복은 더 강합니다.
- 신호 필터링: 상승 추세에서는 VWAP 회복 (매수 기회)에 집중합니다. 하락 추세에서는 VWAP 거부 (매도 기회)에 집중합니다.
- 다중 시간대: 추세 방향에는 더 긴 시간대 이동 평균을 사용하고, 진입 타이밍에는 더 짧은 시간대 VWAP를 사용합니다.
VWAP + 거래량 지표
거래량 확인은 VWAP 신호를 검증하는 데 중요합니다：
- 거래량 확인: VWAP 회복/거부 신호는 높은 거래량과 함께 나타날 때 더 강합니다. VWAP 회복 중 거래량 증가는 신호를 확인합니다.
- 돌파 확인: 시장 돌파 중 VWAP 신호를 확인하기 위해 거래량 급증을 사용합니다. 높은 거래량 + VWAP 회복 = 더 강한 신호.
전문 도구: Trade Analyzer Pro의 지표 필터를 사용하여 VWAP를 RSI, MACD, ADX 및 기타 기술적 지표와 결합합니다. 이 다중 지표 필터링은 여러 지표에 걸쳐 신호를 동시에 확인하여 높은 확률의 거래 기회를 식별하는 데 도움이 됩니다. VWAP, RSI, MACD 및 기타 지표를 나란히 분석하려면
암호화폐 비교 도구도 사용할 수 있습니다.
VWAP 거래 전략
전문 트레이더는 시장 조건과 거래 스타일에 따라 다양한 VWAP 기반 전략을 사용합니다. 암호화폐 시장에서 가장 효과적인 VWAP 거래 전략은 다음과 같습니다：
전략 1: VWAP 회복 전략
이 전략은 롱 포지션을 위한 VWAP 회복 신호를 기반으로 합니다：
- 매수 신호： 가격이 VWAP 아래로 떨어졌다가 다시 VWAP 위로 상승하여 그 위에서 유지됨 (회복)
- 확인： 회복 중 거래량이 증가하고, RSI가 과매도 상태 (30 이하)를 보이며, MACD가 강세 교차를 보임
- 최적 용도： 상승 추세 및 횡보 시장에서의 평균 회귀
- 손절매： 회복 후 최저점 아래 또는 VWAP 아래
- 익절： 저항 수준 또는 가격이 VWAP를 크게 상회할 때
전략 2: VWAP 거부 전략
이 전략은 숏 포지션을 위한 VWAP 거부 신호를 기반으로 합니다：
- 매도 신호： 가격이 VWAP까지 상승하지만 그 위로 돌파하지 못하고 하락함 (거부)
- 확인： VWAP를 테스트할 때 거래량이 증가하고, RSI가 과매수 상태 (70 이상)를 보이며, MACD가 약세 교차를 보임
- 최적 용도： 하락 추세 및 횡보 시장에서의 평균 회귀
- 손절매： 거부 후 최고점 위 또는 VWAP 위
- 익절： 지지 수준 또는 가격이 VWAP를 크게 하회할 때
전략 3: VWAP 평균 회귀 전략
이 전략은 횡보 시장에서 VWAP를 평균 회귀 수준으로 사용합니다：
- 매수 신호： 가격이 VWAP를 크게 하회 (예: VWAP의 2-3% 아래)하고 RSI가 30 이하
- 매도 신호： 가격이 VWAP를 크게 상회 (예: VWAP의 2-3% 위)하고 RSI가 70 이상
- 최적 용도： 명확한 지지 및 저항 수준이 있는 횡보 시장
- 위험： 강한 추세 시장에서 오신호를 생성할 수 있음
- 개선： ADX를 사용하여 시장이 횡보 시장에 있음을 확인 (ADX 25 이하)
전략 4: VWAP + RSI 조합
더 강한 신호를 위해 VWAP와 RSI를 결합합니다：
- 다중 지표 확인： VWAP와 RSI가 모두 정렬될 때까지 기다린 후 거래에 진입
- 신호 강도： VWAP 회복 + RSI 과매도 (30 이하) = 매우 강한 매수 신호
- 최적 용도： 높은 확률의 설정을 찾는 전문 트레이더
- 도구： 비교 도구를 사용하여 VWAP와 RSI를 나란히 분석
전략 5: VWAP 다중 시간대 전략
최대 정확도를 위해 여러 시간대에서 VWAP를 사용합니다：
- 추세 정렬： 추세 방향에는 더 긴 시간대 (4h, 1d) VWAP 사용
- 진입 타이밍： 진입 타이밍에는 더 짧은 시간대 (15m, 1h) VWAP 사용
- 확인： 모든 시간대가 정렬될 때까지 기다린 후 거래에 진입
- 최적 용도： 스윙 거래 및 포지션 거래
피해야 할 일반적인 VWAP 거래 실수
일반적인 VWAP 실수를 이해하면 트레이더가 비용이 많이 드는 오류를 피하고 거래 성과를 향상시킬 수 있습니다：
실전 예제: VWAP 진입 및 청산 전략
시나리오： 비트코인 (BTC)은 4시간 차트에서 상승 추세에 있습니다. 가격이 VWAP 아래로 $42,000까지 떨어졌다가 다시 VWAP 위로 $42,500까지 상승 (회복). RSI는 35 (과매도이지만 상승 중). 회복 중 거래량이 증가. MACD가 강세 교차를 보임.
진입 신호： 거래량 증가와 RSI 확인을 동반한 VWAP 회복. 진입 가격: $42,500. 손절매: $42,000 (VWAP 아래).
청산 전략： 가격이 VWAP를 크게 상회할 때 (예: VWAP의 2-3% 위) 또는 VWAP 거부가 발생할 때 익절. 대안: 저항 수준에서 익절. 위험 대 보상 비율: 1:3.
핵심 교훈： 더 높은 확률의 거래를 위해 항상 VWAP 신호를 추세 방향, 거래량 확인, RSI 확인, MACD 확인 및 지지/저항 수준과 결합합니다.
실수 1: VWAP만 사용하기
VWAP는 절대 단독으로 사용해서는 안 됩니다. 신뢰할 수 있는 신호를 위해 항상 VWAP를 RSI, MACD, ADX, 거래량 분석 및 추세 분석과 같은 다른 지표와 결합합니다. VWAP만으로는 횡보 시장에서 많은 오신호를 생성할 수 있습니다.
실수 2: 시장 맥락 무시
VWAP 신호는 추세 시장과 횡보 시장에서 다른 의미를 가집니다. 횡보 시장에서는 VWAP가 평균 회귀 수준으로 더 잘 작동합니다. 추세 시장에서는 VWAP가 추세 필터로 더 잘 작동합니다. VWAP 신호에 반응하기 전에 항상 전체 시장 추세 (ADX를 사용하여 추세 강도 측정)와 더 높은 시간대를 고려합니다.
실수 3: 여러 시간대를 사용하지 않음
단일 시간대 VWAP 분석은 중요한 맥락을 놓칠 수 있습니다. 확인을 위해 항상 여러 시간대 (15m, 1h, 4h, 1d)에서 VWAP를 확인합니다. 더 긴 시간대는 추세 맥락을 제공하고, 더 짧은 시간대는 진입 정밀도를 제공합니다.
실수 4: 모든 신호에 반응
모든 VWAP 신호가 거래할 가치가 있는 것은 아닙니다. 거래에 진입하기 전에 여러 확인 (VWAP + RSI + MACD + ADX + 거래량)을 동반한 높은 확률의 설정을 기다립니다. 양보다 질.
실수 5: 거래량 확인 무시
거래량 확인이 없는 VWAP 신호는 신뢰성이 낮습니다. VWAP 회복/거부 신호를 확인하기 위해 거래량 패턴을 식별하고 사용하는 방법을 배웁니다. 회복 중 거래량 증가는 신호를 확인합니다.
실수 6: 너무 일찍 진입
많은 트레이더가 VWAP 신호가 완전히 확인되기 전에 너무 일찍 거래에 진입합니다. 가격이 명확히 VWAP 위/아래에 있고 다른 지표가 신호를 확인할 때까지 기다린 후 거래에 진입합니다. 인내심이 중요합니다.
관련 트레이딩 도구 & 리소스
VWAP는 다른 분석 도구와 결합할 때 가장 잘 작동합니다. VWAP 트레이딩 전략을 개선하기 위한 관련 리소스는 다음과 같습니다: